বিটা এবং স্ট্যান্ডার্ড বিভাজনের মধ্যে পার্থক্য

বিটা বনাম মান বিভাজন

বিটা এবং আদর্শ বিচ্যুতি বিনিয়োগ পোর্টফোলিওতে ঝুঁকির বিশ্লেষণে ব্যবহৃত উষ্ণতর ব্যবস্থা। বেটা একটি তহবিলের সংবেদনশীলতা, নিরাপত্তা, বা সম্পূর্ণরূপে বাজারের সাথে সম্পর্কযুক্ত পোর্টফোলিওর পারফরম্যান্স দেখায়। স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন স্টক এবং আর্থিক যন্ত্রগুলির সহজাত ঝুঁকি বা ঝুঁকিগুলি পরিমাপ করে। উভয় বিটা এবং মান বিচ্যুতি শো ঝুঁকি এবং উদ্বায়ীতা মাত্রা দুটি দুটি মধ্যে প্রধান পার্থক্য আছে। নিম্নলিখিত নিবন্ধ বিস্তারিত প্রতিটি ধারণা ব্যাখ্যা এবং দুটি মধ্যে পার্থক্য হাইলাইট।

বিটা পরিমাপ কি?

বাজারে আন্দোলনের সাথে সম্পর্কযুক্ত বেটা একটি নিরাপত্তা বা পোর্টফোলিওর পারফরম্যান্স (সম্পদের ঝুঁক এবং প্রত্যাবর্তন) পরিমাপ করে। বিটা তুলনা জন্য ব্যবহৃত একটি আপেক্ষিক পরিমাপ এবং একটি নিরাপত্তা এর পৃথক আচরণ প্রদর্শন করা হয় না। উদাহরণস্বরূপ, স্টক ক্ষেত্রে, বিটা স্টক সূচক রিটার্নের সাথে S & P 500, FTSE 100 এর রিটার্নের তুলনায় বিটা পরিমাপ করা যায়। যেমন তুলনা বিনিয়োগকারী সম্পূর্ণ বাজারের তুলনায় একটি স্টক এর পারফরম্যান্স নির্ধারণ করতে পারবেন কর্মক্ষমতা. 1 শাটার একটি বিটা মান দেখায় যে নিরাপত্তা বাজারের পারফরম্যান্সের সাথে এবং 1 এর কম শোতে বিটা প্রদর্শন করছে যে নিরাপত্তা এর কার্যকারিতা বাজারের তুলনায় কম অস্থির। 1 এর চেয়ে বেশি একটি বিটা শো যে একটি নিরাপত্তা এর কার্যকারিতা বেঞ্চমার্ক তুলনায় আরো তীব্র।

স্ট্যান্ডার্ড বিভাজন কি?

পরিসংখ্যানগত পরিমাপ হিসাবে স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন ডেটা নমুনার মধ্য থেকে দূরত্ব, অথবা নমুনা এর অর্থ থেকে ফেরত পাঠানোর দূরত্ব দেখায়। স্টক একটি পোর্টফোলিও পদ, স্ট্যাণ্ডার্ড ডেভিয়েশন স্টক, বন্ড, এবং অন্যান্য আর্থিক উপকরণ যে সময়ের মধ্যে বিস্তৃত রিটার্ন উপর ভিত্তি করে অস্থিতিশীলতা দেখায়। যেহেতু বিনিয়োগের প্রমিত বিচ্যুতি রিটার্নের উজ্জ্বলতাকে পরিমাপ করে, উচ্চতর স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন, বিনিয়োগের সাথে জড়িত উচ্চ উদ্বায়ীতা এবং ঝুঁকি। স্থিতিশীল আর্থিক সিকিউরিটিজ বা বিনিয়োগ তহবিলের তুলনায় একটি উদ্বায়ী আর্থিক নিরাপত্তা বা তহবিলটি উচ্চ মাত্রার বিচ্যুতি প্রদর্শন করে। বিনিয়োগের পারফরম্যান্স যেকোনো সময়ে যে কোনও দিক থেকে খুব দ্রুত পরিবর্তিত হতে পারে কারণ একটি উচ্চতর স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি আরো ঝুঁকিপূর্ণ বলে মনে করা হয়।

বিটা বনাম বর্গের মান বজায় রাখা

অস্বাভাবিক ঝুঁকি হল ঝুঁকি যা শিল্প বা কোম্পানির ধরণে বিনিয়োগ করা হয়।বিভিন্ন শিল্প বা সংস্থাগুলির মধ্যে বিনিয়োগের বৈচিত্রতা দ্বারা অপ্রত্যাশিত ঝুঁকি দূর করা যায় নিয়ন্ত্রিত ঝুঁকি বাজারের ঝুঁকি বা সম্পূর্ণ বাজারে অনিশ্চয়তা যা বৈচিত্র্যপূর্ণ হতে পারে না। স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন মোট ঝুঁকির পরিমাপ করে, যা উভয় পদ্ধতিগত এবং অস্বাভাবিক ঝুঁকি। অন্যদিকে বিটা শুধুমাত্র পদ্ধতিগত ঝুঁকি (বাজার ঝুঁকি) পরিমাপ করে স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন একটি সম্পদের ব্যক্তিগত ঝুঁকি বা উদ্বায়ীতা দেখায় অন্য দিকে, বিটা তুলনা জন্য ব্যবহৃত একটি আপেক্ষিক পরিমাপ এবং একটি নিরাপত্তা এর পৃথক আচরণ প্রদর্শন করা হয় না। বাজারের পারফরম্যান্সের সাথে সম্পর্কযুক্ত বেটা একটি সম্পত্তির উদ্বায়ীতা পরিমাপ করে।

বিটা এবং স্ট্যান্ডার্ড বিভাজনের মধ্যে পার্থক্য কি?

• বিটা এবং প্রমিত বিচ্যুতি বিনিয়োগ পোর্টফোলিও ঝুঁকির বিশ্লেষণে ব্যবহৃত উষ্ণতর ব্যবস্থা।

• বাজারে আন্দোলনের সাথে সম্পর্কযুক্ত বেটা একটি নিরাপত্তা বা পোর্টফোলিওর কার্য সম্পাদন (সম্পদের ঝুঁকি এবং রিটার্ন) পরিমাপ করে।

• 1 শো এর একটি বিটা মান যে নিরাপত্তা বাজারের কর্মক্ষমতা সঙ্গে লাইন সম্পাদন করা হয়; 1 এর চেয়ে কম বিট একটি শো যে নিরাপত্তা এর কার্যকারিতা বাজারের তুলনায় কম অস্থির হয়, এবং 1 এর বেশি একটি বিটা শো যে একটি নিরাপত্তা কর্মক্ষমতা বেঞ্চমার্ক তুলনায় আরো তীব্র হয়।

• একটি বিনিয়োগের আদর্শ বিচ্যুতি রিটার্নের উজ্জ্বলতাকে পরিমাপ করে, এবং তাই উচ্চতর স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন, বিনিয়োগের সাথে জড়িত উচ্চতর উদ্বায়ীতা এবং ঝুঁকি।